Sectorial: El sector bancario en europa y la ley de oferta y demanda

26 de mayo, 2014 0
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Hace tiempo que venía pensando en escribir un artículo sobre la banca y las distorsiones de las leyes del mercado que los bancos centrales y los Estados han fomentado en este sector pero no había dedicado el suficiente tiempo a la recopilación de datos que me permitiese acometer tal empresa, hasta ahora.


Los productos y servicios en el sector bancario son fácilmente copiables

Un conocido del sector bancario me decía que la ventaja competitiva en productos y/o servicios en este tipo de empresas no existe ya que la ventaja de ofrecer un producto de éxito antes que la competencia se diluye rápidamente. Por ejemplo, si hoy ofrezco un "crédito al 3% para clientes que dispongan en cuenta más de 100.000 €" y tiene un éxito abrumador la competencia comercializará en poco tiempo el mismo producto o algo similar. No existe patente de producto, no existe infraestructura de producción ni barrera alguna. Manejamos simplemente dinero y contrapartidas para ese dinero.

La fidelización del cliente, que aún siendo bajo es mayor en España que en el resto de Europa, supone otro reto importante que es difícil superar con productos y/o servicios fácilmente copiables por una competencia cada vez más necesitada de atraer a tus clientes. Tal y como ha sido publicado en distintos medios, la clave puede estar en la confianza ya que la atención al cliente debería, y digo debería, presuponerse por lo que no sería un elemento diferenciador.

Personalmente, a mismo o similar producto prefiero una entidad bancaria que sepa que no me va a engañar, cuyas comisiones estén claras, eficiente a la hora de contratar un producto o ejecutar alguna orden y con quién puedas tratar y flexible para atender tus necesidades económicas y financieras.

Hoy en día el reto más importante es la diferenciación de la competencia con estrategias de diferenciación ya sea en productos, servicios, cliente objetivo al que cubrir necesidades concretas, etc.


¿Por qué no es suficiente con la banca tradicional en los términos manejados hasta la fecha?

La banca existe, ha existido y, probablemente, existirá siempre ya sea en los términos manejados hasta el momento o en otros. La necesidad de financiación existirá siempre y mientras exista necesitará de alguien que proporcione esa financiación. Pero, ¿cuál es el contexto actual? Este contexto es diferente del manejado en la época de bonanza. Es posible que nos dirijamos de nuevo a un contexto de fuerte crecimiento pero hasta que llegue ese momento debemos lidiar con el contexto actual de debilidad económica, desapalancamiento de empresas, familias ¿y banca?, altos niveles de paro y riesgos medios-altos en financiación para los bancos.

Esto supone una contracción en el crédito con la calificación de riesgo bajo, menor montante en depósitos e ingresos de clientes, etc. con una competencia similar a la que ha habido en los años de bonanza. Quizás podemos hacer una excepción con España donde se ha producido una concentración y quiebra de parte de la banca debido a la situación tan particular que hemos vivido con las cajas. Pero, si prestamos atención a países como Alemania no se ha producido un cambio sustancial en el número de entidades, muchas de un tamaño muy pequeño. Podemos pensar que es la excepción a la regla debido a que no ha padecido una crisis como la nuestra, una isla en Europa. Lo cierto es que aunque se ha reducido el número de entidades bancarias, un 6% en 2012 según el Banco Central Europeo, considero que los excesos no han sido purgados y me remito a las caídas continuadas en las cifras de negocio. La competencia continúa siendo asfixiante, con un elevado número de entidades bancarias, con un pastel a repartir cada vez más reducido. El estancamiento o un crecimiento débil está provocando que los balances sufran y un prolongado periodo de bajo crecimiento podría provocar la perpetuación de esta situación en el tiempo.


El crecimiento, el Banco Central Europeo y la banca

La ley de la oferta y la demanda ha regulado los mercados siempre. Esta ley es vigilada con especial cuidado por las empresas tras el crack de 1929 donde la acumulación de stocks y el divorcio entre demanda y oferta se convirtió en otro elemento desestabilizador de la economía. Cuando la demanda aumenta como consecuencia de un ciclo expansivo las empresas tienden a aumentar su producción y a crecer en número. Cuando la demanda disminuye como consecuencia de un ciclo de crisis las empresas tienden a disminuir su producción y a reducirse en número.

Este ajuste no sólo se produce en la oferta y/o producción de una empresa sino que también se observa en el número de empresas que compiten en el mercado. El binomio crecimiento-creación empresas/crisis-quiebras provoca el ajuste del mercado al contexto económico que se vive en cada momento.

El problema es que, siendo esto cierto en todos los sectores y mercados, la excepción se produce en bancos y cajas donde una suerte de elementos y acciones provocan que el desajuste continúe produciéndose, aún cuando el contexto siga señalando debilidad y bajo crecimiento de actividad.

Algunas de las acciones adoptadas en el mercado afectan directamente a la banca. Veamos...

Acción1 .- Bancos Centrales ofreciendo toda la liquidez que necesiten las entidades bancarias, casi sin restricción.

La liquidez es importante con objeto de financiar proyectos e impedir el colapso del sistema pero quizás debería tenerse en cuenta el efecto perverso que puede provocar al perpetuar situaciones de actividad subvencionada que a corto/medio plazo pueda generar un agujero financiero poco deseable.

Acción2 .- Elevada cantidad de Bonos del Estado emitidos por los diferentes países con tendencia al ascenso.

Por un lado, los Estados se endeudan más y más. Por el otro, los bancos e inversores compiten por la deuda "garantizada" por los bancos centrales haciendo que bajen cada vez más los tipos a los que se coloca dicha deuda. Por último, cada vez es necesaria más deuda para obtener el mismo beneficio. Se crea de este modo un proceso que se retroalimenta y puede generar una burbuja de deuda. Los Estados continúan endeudándose al encontrar alguien dispuesto a tomar esa deuda a un bajo interés y las Entidades Bancarias están dispuestas a adquirir esa deuda como parte de su actividad con un riesgo bajo que les proporciona cierto grado de seguridad en un entorno difícil para lograr beneficios con la actividad bancaria tradicional.

Acción3 .- El mercado financia las nuevas necesidades de la banca una y otra vez.

La percepción de mejora en los países provoca que cualquier ampliación de capital se vea cubierta por los inversores particulares (institucionales o privados) que perciben una mejoría de la economía, impidiendo la reducción de la competencia y, por tanto, una mejora significativa en los márgenes.

Acción4 .- Tipos de intereses cada vez menores.

Es bien conocido que esta herramienta es usada por los Bancos Centrales con el fin de fomentar la actividad económica, impulsar la inflación o devaluar la cotización de la divisa frente a otras. Todo ello, con mayor o menor acierto y con consecuencias, a veces, no tan positivas. Una de estas consecuencias, que condujo a la crisis que vivimos, fue la financiación muy barata. Una financiación barata puede parecer algo bueno salvo en el caso de que nos conduzca a un exceso de financiación que ignore los principios básicos de la gestión de riesgos. Los bancos tenían que lidiar con bajos tipos de interés y, por ende, con bajos márgenes que debían compensar con un creciente volumen del nivel de créditos concedidos, aún cuando el proyecto no aconsejase la financiación.

Igual que en la naturaleza se produce un ajuste en toda la cadena en las poblaciones de depredadores y presas, al igual que se produce un ajuste en el número de competidores en los sectores de actividad siguiendo criterios estrictos de oferta-demanda que permiten un sano ajuste del número de empresas en función del contexto económico y las necesidades en dicho contexto para una sana supervivencia deberíamos preguntarnos si esto está sucediendo en el sector bancario. Por su importancia no debería producirse una quiebra desordenada pero la respuesta tampoco debería ser una no-quiebra que perpetúe una actividad envenenada por las pérdidas de una actividad insuficiente con una competencia excesiva no ajustada.

Este proceso puede continuar de cinco maneras (en combinación o no): (1) Ampliación tras ampliación de capital. (2) Crecimiento económico más robusto que permita sobrevivir a todas las entidades bancarias. (3) Fusiones y concentraciones para intentar lograr rentabilidad. (4) Intervención de entidades por situación insostenible. (5) Quiebras.

El tamaño realmente sí importa

El concepto de economía de escala ha venido utilizándose en microeconomía durante muchos años y viene a decir que cuanto mayor seas es mejor en relación a costos. Por ejemplo, todos entendemos que si vas a comprar una barra de pan el precio es X pero si, en lugar de una, compras miles el coste será menor porque podrás negociar un precio unitario más bajo.

Cuando hablo de costes más bajos podemos pensar en algo tan sencillo como el coste de desarrollar un sistema, comprar o implantar un sistema informático. Para una entidad pequeña podría ser astronómico en relación a su tamaño y facturación pero quizás no sea tan prohibitivo para una gran empresa. También estoy pensando en una plataforma web que te permita operar por internet para realizar tus operaciones bancarias. De hecho, cuando se fusionan dos empresas, en general, lo primero que se hace es buscar duplicidades y buscar sinergias para reducir costes e impulsar el negocio.

Por otro lado, evidentemente, el tamaño puede ser un problema si nos resta agilidad y adaptabilidad ya que los productos bancarios cambian rápidamente y se debe estar pendiente de las oportunidades que puedan surgir para aprovecharlas.


Situación por países

Italia


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De acuerdo a la lista de entidades bancarias publicada por el Banco de Italia, existen 78 entidades en Italia a 31/03/2014.

Lista de grupos bancarios a 31/03/2014
Parent Group name
company code
3032.0CREDITO EMILIANO - CREDEM
3115.3FINDOMESTIC GRUPPO
20042.8GBM - GRUPPO BANCARIO MEDITERRANEO
3589.9GRUPPO ALLIANZ BANK FINANCIAL ADVISORS
8329.5GRUPPO BANCA DELL'ALTA BRIANZA
3269.8GRUPPO BANCA DELLA NUOVA TERRA
3183.1GRUPPO BANCA ESPERIA
3435.5GRUPPO BANCA FARMAFACTORING
3205.2GRUPPO BANCA IFIS
3126.0GRUPPO BANCA LEONARDO
5387.6GRUPPO BANCA POPOLARE DELL'EMILIA ROMAGNA
5484.1GRUPPO BANCA POPOLARE DI CIVIDALE
5696.0GRUPPO BANCA POPOLARE DI SONDRIO
3311.8GRUPPO BANCA SELLA
8587.8GRUPPO BANCA VALDOSTANA
5036.9GRUPPO BANCARIO BANCA AGRICOLA POPOLARE DI RAGUSA
8530.8GRUPPO BANCARIO BANCA D'ALBA
7084.7GRUPPO BANCARIO BANCA DELLA MARCA
6055.8GRUPPO BANCARIO BANCA DELLE MARCHE
8379.0GRUPPO BANCARIO BANCA DI BEDIZZOLE TURANO VALVESTINO
8883.1GRUPPO BANCARIO BANCA DI BOLOGNA
7070.6GRUPPO BANCARIO BANCA DI CESENA
8487.1GRUPPO BANCARIO BANCA DI CHERASCO
5142.5GRUPPO BANCARIO BANCA DI CREDITO POPOLARE
8562.1GRUPPO BANCARIO BANCA DI FORNACETTE
3087.4GRUPPO BANCARIO BANCA FINNAT EURAMERICA
3075.9GRUPPO BANCARIO BANCA GENERALI
1005.8GRUPPO BANCARIO BANCA NAZIONALE DEL LAVORO
5572.3GRUPPO BANCARIO BANCA POPOLARE DI MAROSTICA SCPARL
20047.7GRUPPO BANCARIO BANCA POPOLARE DI SPOLETO
5728.1GRUPPO BANCARIO BANCA POPOLARE DI VICENZA
5018.7GRUPPO BANCARIO BANCA POPOLARE ETICA
5262.1GRUPPO BANCARIO BANCA POPOLARE PUGLIESE
20039.4GRUPPO BANCARIO BANCA PROFILO
3158.3GRUPPO BANCARIO BANCA SISTEMA
5116.9GRUPPO BANCARIO BANCA VALSABBINA
3177.3GRUPPO BANCARIO BANCASAI
6230.7GRUPPO BANCARIO CARIPARMA CREDIT AGRICOLE
6120.0GRUPPO BANCARIO CASSA DI RISPARMIO DI CESENA
6300.8GRUPPO BANCARIO CASSA DI RISPARMIO DI SAN MINIATO - GRUPPO CARISMI
3030.4GRUPPO BANCARIO DEXIA CREDIOP
10685.6GRUPPO BANCARIO GE CAPITAL INTERBANCA
3263.1GRUPPO BANCARIO IBL BANCA
20016.2GRUPPO BANCARIO ICCREA
3185.6GRUPPO BANCARIO IFIGEST
3069.2GRUPPO BANCARIO INTESA SANPAOLO
3017.1GRUPPO BANCARIO INVEST BANCA
10631.0GRUPPO BANCARIO MEDIOBANCA
10638.5GRUPPO BANCARIO MEDIOCREDITO TRENTINO-ALTO ADIGE
3062.7GRUPPO BANCARIO MEDIOLANUM
3191.4GRUPPO BANCARIO SANTANDER CONSUMER BANK
3127.8GRUPPO BANCARIO UNIPOL BANCA
5035.1GRUPPO BANCARIO VENETO BANCA
3440.5GRUPPO BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA (IN FORMA ABBREVIATA GRUPPO BANCO DESIO)
5034.4GRUPPO BANCO POPOLARE
5584.8GRUPPO BIPIEMME - BANCA POPOLARE DI MILANO
6175.4GRUPPO CARIGE
20026.1GRUPPO CASSA CENTRALE BANCA
6060.8GRUPPO CASSA DI RISPARMIO DELLA PROVINCIA DI TERAMO
6085.5GRUPPO CASSA DI RISPARMIO DI ASTI
6045.9GRUPPO CASSA DI RISPARMIO DI BOLZANO
6155.6GRUPPO CASSA DI RISPARMIO DI FERRARA
6270.3GRUPPO CASSA DI RISPARMIO DI RAVENNA
8340.2GRUPPO CASSA PADANA
3089.0GRUPPO CREDIT SUISSE (ITALY)
5424.7GRUPPO CREDITIZIO BANCA POPOLARE DI BARI
8692.6GRUPPO CREDITO COOPERATIVO DI BRESCIA
5216.7GRUPPO CREDITO VALTELLINESE
3104.7GRUPPO DEUTSCHE BANK
5390.0GRUPPO ETRURIA
3011.4GRUPPO HYPO ALPE ADRIA BANK
5000.5GRUPPO ISTPOPOLBANCHE
1030.6GRUPPO MONTE DEI PASCHI DI SIENA
5652.3GRUPPO SANFELICE 1893 BANCA POPOLARE
3041.1GRUPPO UBS ITALIA
2008.1GRUPPO UNICREDIT
3111.2GRUPPO UNIONE DI BANCHE ITALIANE (IN FORMA ABBREVIATA GRUPPO UBI BANCA)
20050.1TAGES GROUP

Población (2013)= 59,685,227

Desempleo (2007) =6.1

Desempleo (2013) =12.2

PIB (2007)=1.7

PIB (2013)=-1.2

Esto daría una relación aproximada de una entidad bancaria por cada 830.000 personas.


España

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De acuerdo a la lista de entidades bancarias publicada por el Banco de España, existen 63 entidades en España actualmente. A estos deberíamos añadir entidades extranjeras que operan en nuestro país tales como ING Direct o Banco Espíritu Santo que por simplicidad vamos a ignorar. Así mismo, otras entidades como Barclays o Citigroup están realizando ciertos movimientos que podrían conducir a no contabilizarlas pero también lo ignoraremos.

Lista de entidades
CódigoNombre
11ALLFUNDS BANK, S.A.
1544ANDBANK ESPAÑA, S.A.
136ARESBANK, S.A.
61BANCA MARCH, S.A.
78BANCA PUEYO, S.A.
188BANCO ALCALA, S.A.
182BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.
130BANCO CAIXA GERAL, S.A.
234BANCO CAMINOS, S.A.
225BANCO CETELEM, S.A.
198BANCO COOPERATIVO ESPAÑOL, S.A.
91BANCO DE ALBACETE, S.A.
2108BANCO DE CAJA ESPAÑA DE INVERSIONES, SALAMANCA Y SORIA, S.A.
115BANCO DE CASTILLA-LA MANCHA, S.A.
240BANCO DE CREDITO SOCIAL COOPERATIVO, S.A.
3BANCO DE DEPOSITOS, S.A.
59BANCO DE MADRID, S.A.
132BANCO DE PROMOCION DE NEGOCIOS, S.A. (PROMOBANC)
81BANCO DE SABADELL, S.A.
57BANCO DEPOSITARIO BBVA, S.A.
31BANCO ETCHEVERRIA, S.A.
184BANCO EUROPEO DE FINANZAS, S.A.
488BANCO FINANCIERO Y DE AHORROS, S.A.
220BANCO FINANTIA SOFINLOC, S.A.
2086BANCO GRUPO CAJATRES, S.A.
113BANCO INDUSTRIAL DE BILBAO, S.A.
232BANCO INVERSIS, S.A.
487BANCO MARE NOSTRUM, S.A.
186BANCO MEDIOLANUM, S.A.
121BANCO OCCIDENTAL, S.A.
238BANCO PASTOR, S.A.
235BANCO PICHINCHA ESPAÑA, S.A.
75BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A.
49BANCO SANTANDER, S.A.
125BANCOFAR, S.A.
229BANCOPOPULAR-E, S.A.
2038BANKIA, S.A
128BANKINTER, S.A.
138BANKOA, S.A.
219BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR INTERNATIONAL, S.A.
65BARCLAYS BANK, S.A.
129BBVA BANCO DE FINANCIACION, S.A.
58BNP PARIBAS ESPAÑA, S.A.
2100CAIXABANK, S.A.
237CAJASUR BANCO, S.A.
2013CATALUNYA BANC, S.A.
2000CECABANK, S.A.
122CITIBANK ESPAÑA, S.A.
19DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANONIMA ESPAÑOLA
231DEXIA SABADELL, S.A.
211EBN BANCO DE NEGOCIOS, S.A.
239EVO BANCO S.A.
223GENERAL ELECTRIC CAPITAL BANK, S.A.
2085IBERCAJA BANCO, S.A.
2095KUTXABANK, S.A
2048LIBERBANK, S.A.
2080NCG BANCO, S.A.
133NUEVO MICRO BANK, S.A.
73OPEN BANK, S.A.
233POPULAR BANCA PRIVADA, S.A.
200PRIVAT BANK DEGROOF, S.A.
94RBC INVESTOR SERVICES ESPAÑA, S.A.
83RENTA 4 BANCO, S.A.
38SANTANDER BANCO DE EMISIONES, S.A.
224SANTANDER CONSUMER FINANCE, S.A.
36SANTANDER INVESTMENT, S.A.
1490SELF TRADE BANK, S.A.
216TARGOBANK, S.A.
226UBS BANK, S.A.
2103UNICAJA BANCO, S.A.
227UNOE BANK, S.A.
2430BILBAO BIZKAIA KUTXA, AURREZKI KUTXA ETA BAHITETXEA (Kutxabank-2095)
2414CAJA DE AHORROS DE ASTURIAS (Liberbank-2048)
2422CAJA DE AHORROS DE MURCIA (BMN-0487)
2416CAJA DE AHORROS DE SANTANDER Y CANTABRIA (Liberbank-2048)
2432CAJA DE AHORROS DE VITORIA Y ALAVA- ARABA ETA GASTEIZKO AURREZKI KUTXA (Kutxabank-2095)
2415CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE EXTREMADURA (Liberbank-2048)
2431CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE GIPUZKOA Y SAN SEBASTIAN (Kutxabank-2095)
2424CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE LAS BALEARES (BMN-0487)
2045CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ONTINYENT
2420CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ZARAGOZA, ARAGON Y RIOJA (IBERCAJA-2085)
2401CAJA DE AHORROS Y PENSIONES DE BARCELONA (Caixabank-2100)
2421CAJA GENERAL DE AHORROS DE GRANADA (BMN-0487)
2056COLONYA - CAIXA D'ESTALVIS DE POLLENSA
2433CONFEDERACION ESPAÑOLA DE CAJAS DE AHORROS (no aplicable)
2426MONTE DE PIEDAD Y CAJA DE AHORROS DE RONDA, CADIZ, ALMERIA, MALAGA, ANTEQUERA Y
JAEN (UNICAJA-2103)

Población España (2013)= 46,727,890

Desempleo (2007) =8.2

Desempleo (2013) =26.1

PIB (2007)=3.5

PIB (2013)=-1.2

Esto daría una relación aproximada de una entidad bancaria por cada 740.000 personas. El problema en este caso es la persistencia en el nivel de paro que duplica al italiano. Aunque la tendencia señala una mejoría, la velocidad todavía es insuficiente.


Portugal

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De acuerdo a la lista de entidades bancarias publicada por el Banco de Portugal, existen 36 entidades en Portugal actualmente. Se ha contabilizado como una a todas las cajas que se han agrupado en Crédito Agrícola con servicios centrales compartidos ya que entre ellas no existe competencia.

Lista de entidades
NombreOtras referencias
BANCO ACTIVOBANK, SA
BANCO BAI EUROPA, SA
BANCO BANIF MAIS, SA
BANCO BIC PORTUGUÊS, SA
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA (PORTUGAL), SA
BANCO BNP PARIBAS PERSONAL FINANCE, SA
BANCO BPI, SA
BANCO COMERCIAL PORTUGUÊS, SA
BANCO CREDIBOM, SA
BANCO DE INVESTIMENTO GLOBAL, SA
BANCO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, SA
BANCO EFISA, SA
BANCO ESPÍRITO SANTO DE INVESTIMENTO, SABanco Espíritu Santo
BANCO ESPÍRITO SANTO DOS AÇORES, SABanco Espíritu Santo
BANCO ESPÍRITO SANTO, SA
BANCO FINANTIA, SA
BANCO INVEST, SA
BANCO L.J. CARREGOSA, SA
BANCO MADESANT - SOCIEDADE UNIPESSOAL, SA
BANCO POPULAR PORTUGAL, SA
BANCO PORTUGUÊS DE GESTÃO, SA
BANCO PORTUGUÊS DE INVESTIMENTO, SA
BANCO PRIMUS, SA
BANCO PRIVADO ATLÂNTICO - EUROPA, SA
BANCO RURAL EUROPA, SA
BANCO SANTANDER CONSUMER PORTUGAL, SABanco Santander
BANCO SANTANDER TOTTA, SABanco Santander
BANIF - BANCO DE INVESTIMENTO, SA
BANIF - BANCO INTERNACIONAL DO FUNCHAL, SA
BEST - BANCO ELECTRÓNICO DE SERVIÇO TOTAL, SA
BNI - BANCO DE NEGÓCIOS INTERNACIONAL (EUROPA), SA
CAIXA - BANCO DE INVESTIMENTO, SA
CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS, SA
MONTEPIO INVESTIMENTO, SA
CAIXA CENTRAL - CAIXA CENTRAL DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO BEIRA CENTRO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO BEIRA DOURO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA ÁREA METROPOLITANA DO PORTO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA BAIRRADA E AGUIEIRA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA BATALHA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA BEIRA BAIXA (SUL), CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA CHAMUSCA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA COSTA AZUL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA COSTA VERDE, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA REGIÃO DE BRAGANÇA E ALTO DOURO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA REGIÃO DO FUNDÃO E SABUGAL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA SERRA DA ESTRELA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA TERRA QUENTE, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DA ZONA DO PINHAL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DAS SERRAS DE ANSIÃO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ALBERGARIA E SEVER, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ALBUFEIRA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ALCÁCER DO SAL E MONTEMOR-O-NOVO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ALCANHÕES, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ALCOBAÇA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ALENQUER, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ALJUSTREL E ALMODÔVAR, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ANADIA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE AROUCA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ARRUDA DOS VINHOS, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE AZAMBUJA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE BEJA E MÉRTOLA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE BOMBARRAL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE BORBA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE CADAVAL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE CALDAS DA RAINHA, ÓBIDOS E PENICHE, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE CANTANHEDE E MIRA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE COIMBRA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE CORUCHE, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ELVAS E CAMPO MAIOR, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CREDITO AGRICOLA MUTUO DE ENTRE TEJO E SADO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE ESTREMOZ, MONFORTE E ARRONCHES, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE FERREIRA DO ALENTEJO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE LAFÕES, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE LEIRIA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE LOURES, SINTRA E LITORAL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE LOURINHÃ, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE MAFRA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE MOGADOURO E VIMIOSO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE MORAVIS, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE OLIVEIRA DE AZEMÉIS E ESTARREJA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE OLIVEIRA DO BAIRRO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE OLIVEIRA DO HOSPITAL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE PAREDES, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE PERNES, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE POMBAL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE PORTO DE MÓS, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE PÓVOA DE VARZIM,VILA DO CONDE E ESPOSENDE, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE S. JOÃO DA PESQUEIRA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE SALVATERRA DE MAGOS, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE SÃO BARTOLOMEU DE MESSINES E SÃO MARCOS DA SERRA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE SÃO TEOTÓNIO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE SILVES, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE SOBRAL DE MONTE AGRAÇO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE SOUSEL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE TERRAS DE MIRANDA DO DOURO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE TERRAS DE VIRIATO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE TERRAS DO SOUSA, AVE, BASTO E TÂMEGA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE TORRES VEDRAS, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE TRAMAGAL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE VAGOS, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE VALE DE CAMBRA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE VILA FRANCA DE XIRA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DE VILA VERDE E DE TERRAS DO BOURO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO ALENTEJO CENTRAL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO ALGARVE, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO ALTO CÁVADO E BASTO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO BAIXO MONDEGO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO BAIXO VOUGA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO CARTAXO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO DOURO, CORGO E TÂMEGA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO GUADIANA INTERIOR, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO MÉDIO AVE, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO NORDESTE ALENTEJANO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO NOROESTE, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO NORTE ALENTEJANO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO RIBATEJO NORTE, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO RIBATEJO SUL, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO SOTAVENTO ALGARVIO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO VALE DO DÃO E ALTO VOUGA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO VALE DO SOUSA E BAIXO TÂMEGA, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DO VALE DO TÁVORA E DOURO, CRLCrédito Agrícola
CAIXA DE CRÉDITO AGRÍCOLA MÚTUO DOS AÇORES, CRLCrédito Agrícola
CAIXA ECONÓMICA DA MISERICÓRDIA DE ANGRA DO HEROÍSMO
CAIXA ECONÓMICA DO PORTO
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
CAIXA ECONÓMICA SOCIAL

Población Portugal (2013)=10,487,289

Desempleo (2007) =8.9

Desempleo (2013) =16.5

PIB (2007)=2.4

PIB (2013)=-1.4

Esto daría una relación aproximada de una entidad bancaria por cada 290.000 personas.


Grecia

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De acuerdo a la lista de entidades bancarias publicada por el Banco de Grecia, existen 20 entidades en Grecia actualmente.

Lista de instituciones de crédito autorizadas en Grecia (Mayo 2014)
Nombre de Instituciones de Crédito en GreciaCódigo
NATIONAL BANK OF GREECE S.A.
ALPHA BANK S.A.
GENERAL BANK OF GREECE S.A.
ATTICA ΒΑΝΚ S.A.
PIRAEUS BANK S.A.
EUROBANK ERGASIAS S.A.
INVESTMENT BANK OF GREECE S.A.
PANELLINIA BANK S.A.
AEGEAN BALTIC BANK S.A.
CREDICOM CONSUMER FINANCE ΒΑΝΚ S.A.
COOPERATIVE BANK OF EPIRUS Ltd.
PANCRETAN COOPERATIVE BANK LTD
COOPERATIVE BANK OF CHANIA COOP.
COOPERATIVE BANK OF EVROS
COOPERATIVE BANK OF THESSALY
COOPERATIVE BANK OF KARDITSA
COOPERATIVE BANK OF PELOPONNESE COOP Ltd.
COOPERATIVE BANK OF PIERIA - OLIMPIC CREDIT LTD
COOPERATIVE BANK OF DRAMA
COOPERATIVE BANK OF SERRES, VAS. VASILEIOU & NIK.

Población Grecia (2013)=11,062,508

Desempleo (2007) =8.3

Desempleo (2013) =27.3

PIB (2007)=3.5

PIB (2013)=-3.9

Esto daría una relación aproximada de una entidad bancaria por cada 553.000 personas.


Alemania

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Alemanía contaba en 2013 con alrededor de 1900 entidades bancarias. La verdad es que si accedes al listado publicado por el Deutsche Bundesbank resulta evidente que hay demasiadas entidades, muchas de un tamaño pequeño. La duplicidad en códigos y la magnitud del registro hace imposible reflejar aquí dicho listado.

Población Alemania (2013)=80,523,746

Desempleo (2007) =8.7

Desempleo (2013) =5.3

PIB (2007)=3.3

PIB (2013)=0.4

Esto daría una relación aproximada de una entidad bancaria por cada ¿¿¡¡42.000 personas.!!?? Es probable que aquí se incluyan todas las entidades extranjeras y nacionales que operan en el país con lo que la relación a efectos de homogeneizar los resultados sería menor. No obstante, asumiendo una desviación de un 50% el número de personas por entidad bancaria, 84.000, seguiría siendo una cifra demasiado baja. Es cierto que las particularidades de cada país, tales como tasa de ahorro y/o nivel de paro y/o renta per capita o incluso ahorro son variables que no se han tenido en cuenta. Aún así, pienso que el número supone un riesgo a tener en cuenta,


Hay casos en los cuáles los datos y números presentados pierden todo sentido. Un caso claro lo representa la city financiera. Evidentemente me estoy refiriendo a Londres cuya actividad se nutre sólo en parte de la actividad de los ciudadanos británicos. Si consideramos los bancos comerciales y, particularmente, los bancos minoristas los datos presentados tienen más sentido.


Conclusión

Opino que la recuperación está en marcha pero ello no está exento de peligros y riesgos. Un bajo crecimiento es un riesgo nada desdeñable ya que puede suponer la diferencia entre la supervivencia y la muerte para muchas empresas y, especialmente, para los bancos.

Un número de entidades financieras y bancarias excesivo en el contexto actual implica confiar en un cambio de contexto que mejore la situación sensiblemente convirtiendo pérdidas en ganancias. En mi opinión, el sentido común señalaba claramente la conveniencia de un ajuste en el número de bancos de forma que se garantizase la supervivencia de todos los que quedan. Dicho ajuste sólo se ha producido a medias y tendremos que apostar por que sea suficiente.

El propósito de este artículo es señalar ciertos riesgos que pueden materializarse o no, y cómo el sistema financiero a veces no se rige por las reglas del mercado que sí son aplicadas al resto de sectores así como el impacto de las políticas de países y los bancos centrales. Tampoco he pretendido realizar un análisis exhaustivo y totalmente riguroso en cifras y números, lo cual resultaría además complicado teniendo en cuenta que los bancos supervisores de cada país presentan datos heterogéneos entre sí.

NOTA: Resulta difícil evaluar la presencia de una entidad o si su actividad y presencia es residual por lo que el estudio realizado ha ignorado dichos aspectos.

Los datos referidos a Población, PIB y desempleo se han obtenido de la página web de Eurostat.

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